惯性投资策略对股票收益惯性影响的实证研究——基于证券投资基金经理投资行为

选取沪深两市2003年6月至2007年6月共55只封闭式基金与18只开放式基金及其重仓持有的126支股票为研究对象，通过构建MT指标考察中国证券投资基金经理惯性投资策略对股价惯性的影响。研究表明，中国开放式基金经理大多倾向于采取追涨杀跌的惯性投资策略。并且惯性收益随MT值的上升而上升，说明证券投资基金经理的惯性投资策略影响了重仓股股票的惯性收益。 (共5页)